券商中國記者獲悉，金融監(jiān)管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》（下稱《通知》），其中要求，自9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，利率高于上述上限的保險產(chǎn)品停止銷售。

　　《通知》還提出，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制。參考5年期以上貸款市場報價利率 (LPR )、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預定利率基準值。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時調(diào)整產(chǎn)品定價。

　　券商中國記者獲悉，金融監(jiān)督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩(wěn)妥、平穩(wěn)有序開展產(chǎn)品定價調(diào)整和切換等工作。

　　券商中國記者獲悉，金融監(jiān)管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》要求，自9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按2.5%執(zhí)行；預定利率超過上限的普通型保險產(chǎn)品停止銷售。

　　自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.0%，相關(guān)責任準備金評估利率按2.0%執(zhí)行；預定利率超過上限的分紅型保險產(chǎn)品停止銷售。新備案的萬能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按1.5%執(zhí)行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產(chǎn)品停止銷售。

　　此前，坊間關(guān)于預定利率和保證利率或?qū)⒃傧抡{(diào)的消息已經(jīng)流傳月余。6月30日，有壽險公司停售了預定利率為3%的增額終身壽險，并自7月起上市預定利率為2.75%的增額終身壽險，以此應(yīng)對利差損壓力。

　　券商中國記者曾在《告別3%？壽險預定利率調(diào)降，進入議程！》一文中進行報道，彼時業(yè)內(nèi)交流的一個共識版本是，傳統(tǒng)險預定利率上限或從當前的3%降至2.5%，分紅險預定利率上限或從當前的2.5%降至2%，萬能險保證利率上限從2%降至1.75%。

　　從《通知》來看，普通型保險產(chǎn)品和分紅險產(chǎn)品預定利率下調(diào)幅度符合業(yè)界預期，萬能險保證利率則比坊間流傳的下調(diào)幅度更大。

　　《通知》提出，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制。參考5年期以上貸款市場報價利率 (LPR )、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預定利率基準值，由保險業(yè)協(xié)會發(fā)布。掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制應(yīng)當報金融監(jiān)管總局。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時調(diào)整產(chǎn)品定價。

　　某壽險總精算師向券商中國記者分析，預定利率的調(diào)整將不再由監(jiān)管部門主導，而由行業(yè)協(xié)會根據(jù)市場利率情況來牽頭。可以預期，掛鉤市場利率后，在利率下行較快的情況下，預定利率的調(diào)整也將更加及時，有助于行業(yè)防范利差損風險。

　　具體掛鉤和調(diào)整方式上，有精算分析人士預測，以后預定利率可能直接跟幾個市場利率掛鉤，假如預定利率等于某個外部利率，則外部利率下降的話預定利率也要下降，也可能預定利率等于幾個利率的加權(quán)平均或一定百分比。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時調(diào)整產(chǎn)品定價。

　　《通知》還要求，對于分紅型保險產(chǎn)品和萬能型保險產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時，應(yīng)當突出產(chǎn)品的保險保障功能，強調(diào)賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶全面了解產(chǎn)品特點。在披露紅利實現(xiàn)率時，應(yīng)當以產(chǎn)品銷售時使用的演示利率為計算基礎(chǔ)。

　　《通知》提及，深化“報行合一”，加強產(chǎn)品在不同渠道的精細化、科學化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现?，?yīng)當標明個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀代理等銷售渠道，同時列示附加費用率 (即可用總費用水平) 和費用結(jié)構(gòu)。

　　金融監(jiān)督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩(wěn)妥、平穩(wěn)有序開展產(chǎn)品定價調(diào)整和切換等工作。

　　《通知》要求，各公司要組建由公司董事長或總經(jīng)理牽頭的工作專班，成員包括辦公室、產(chǎn)品管理、精算、投資管理、培訓、渠道管理、風險管理、信息技術(shù)、品牌宣傳等與產(chǎn)品管理和切換相關(guān)的部門。

　　該通知要求，各公司要建立健全工作協(xié)調(diào)與決策機制，形成“1+N”工作方案，近期圍繞下調(diào)產(chǎn)品預定利率這一專項工作，將任務(wù)分解細化，有力有序推動新產(chǎn)品開發(fā)備案、系統(tǒng)調(diào)試、渠道合作、人員培訓、業(yè)務(wù)監(jiān)測、輿情監(jiān)測、政策宣傳等“N”項具體任務(wù)。要明確專項工作和每項具體任務(wù)的牽頭部門、配合部門，專班牽頭人切實負責抓總協(xié)調(diào)推動專項工作，分管負責同志分別擔任“N”項具體任務(wù)的責任人。牽頭人和責任人要有大局意識、全局意識，靠前指揮、主動作為，杜絕“只掛帥、不出征”。要主動溝通協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌推進，形成各負其責、分工合作、高效協(xié)同的工作格局。

　　各公司要加強業(yè)務(wù)監(jiān)測，適當提高業(yè)務(wù)監(jiān)測頻率，細化顆粒度，分區(qū)域、分層級重點關(guān)注同比增速、環(huán)比增速等指標，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)異常波動的，要及時分析原因并采取相應(yīng)的控制措施。監(jiān)管部門將同步加強監(jiān)測，對業(yè)務(wù)異常波動的公司堅決依法采取監(jiān)管措施，發(fā)現(xiàn)總公司監(jiān)測管控不力的，堅決追究管理責任。

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